18日，两市主要股指早盘窄幅震荡，午后发力上扬，科创50指数一度涨近1%。截至收盘，沪指微涨0.04%报3388.81点，深证成指涨0.24%报10175.59点，创业板指涨0.23%报2054.73点，科创50指数涨0.53%，沪深北三市合计成交12219亿元，较此前一日减少约150亿元。
平安证券指出，金融改革开放深化，看好权益市场中期向上空间，建议关注政策支持的科技创新+产业创新主线。在外部不确定性增加的背景下，此次监管部门深化金融改革开放，货币政策重视参与全球货币金融体系治理，资本市场政策重视加大科技创新/产业创新融资支持，增强我国资本市场对外资吸引力。政策加码下，持续看好权益市场中期向上空间，结构上关注政策支持方向。
今日投资机会解析
金融开放与资本市场改革迈出新一步
中国证监会主席吴清18日在2025陆家嘴论坛上表示，将聚焦提升制度的包容性和适应性，以深化科创板、创业板改革为抓手，更好发挥科创板“试验田”作用，加力推出进一步深化改革的“1+6”政策措施，统筹推进投融资综合改革和投资者权益保护，加快构建更有利于支持全面创新的资本市场生态。
东吴证券指出，“1”在设立“科创成长层”，重启未盈利企业适用于第五套上市标准（技术突破强、研发投入大、前景广阔的科创企业）；“6”包括试点引入专业机构投资者、优化IPO预审机制等、扩大第五套标准适应范围、在审未盈利科技企业可面向老股东增资扩股、完善科创板再融资制度、增加科创板投资产品和风险管理工具。创业板还将启用第三套上市标准，支持优质未盈利创新企业上市。科创板及创业板上市制度的放宽及优化，将有助于强化资本市场服务新质生产力的能力，券商作为核心中介也能分享来自于多个领域的增量机会。
国内低轨星座建设加速
目前，美国、英国、加拿大、德国、俄罗斯、韩国、中国等国家的龙头企业均已公布大规模星座计划，未来几年全球将迎来数万颗卫星的大规模发射高峰。国内星座建设进入快车道，“国网”“千帆”等星座计划已批量发射卫星。
光大证券指出，我国政策高度重视商业航天产业建设，国内“星网”“千帆”等星座计划已开始批量发射卫星，低轨卫星发展节奏有望显著提速。与国际先进水平相比，我国商业航天降本亟待突破，其中钙钛矿有望成为低轨卫星能源系统的降本突破口。上海港湾前瞻性布局卫星领域以及钙钛矿相关业务，凭借先进的技术与可靠的产品，公司能源系统产品已助力15颗卫星成功发射，40余套卫星电源系统及太阳帆板与结构机构在轨稳定运行。
消费级3D打印机需求旺盛
2025年5月份，国家统计局数据显示，3D打印设备产量同比增长40%。2025年4月，根据CONTEXT数据，2024年入门级市场（主要为消费级3D打印机）是唯一实现增长的领域，出货量增长了26%，主要得益于拓竹和创想三维等品牌的强劲表现。2024年，我国3D打印机出口377.8万台（不含零部件），总金额达到81.6亿元。
东吴证券表示，文创、潮玩产业快速发展，消费级3D打印机需求旺盛，用户可以用3D打印机打印DIY潮鞋配饰、潮流玩具、实现原创设计想法。同时，拓竹科技等行业龙头公司引领技术变革、构建应用生态，消费级3D打印机效果更高，使用门槛更低。在需求增加、供给加大背景下，消费级3D打印机有望成为下一个2C爆款产品，产业有望迎来快速增长。
其他影响市场的消息
证监会：构建支持全面创新的资本市场生态
6月18日，证监会主席吴清在参加2025陆家嘴论坛时表示，证监会聚焦提升制度的包容性和适应性，充分发挥科创板示范效应，加力推出进一步深化改革的“1+6”政策措施，在创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市，以发展多元股权融资为重点，加快构建更有利于支持全面创新的资本市场生态。
潘功胜：在沪“先行先试”结构性货币政策工具创新
中国人民银行行长潘功胜6月18日在2025陆家嘴论坛上宣布，将在上海实施八项政策举措。其中包括，在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新。包括开展航贸区块链信用证再融资业务、“跨境贸易再融资”业务、碳减排支持工具扩容等试点。积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券。
此外，关于货币政策，潘功胜表示，一年来，人民银行坚持支持性的货币政策立场，出台多项货币政策措施，有效支持经济持续回升向好和金融市场的稳定。货币政策框架的转型是一个渐进、持续的过程，未来将不断做好评估和完善。
李云泽：支持外资机构参与更多金融业务试点
国家金融监督管理总局局长李云泽6月18日在2025陆家嘴论坛上表示，金融监管总局将进一步拓展金融开放的广度和深度，为高质量发展注入更多动力和活力。稳步扩大金融制度型开放。下一步，将大力复制推广自贸区、自贸港扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点。对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度。
朱鹤新：将新发放一批合格境内机构投资者投资额度
中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新6月18日在2025陆家嘴论坛上表示，未来，我国外汇市场仍有条件保持平稳运行。面对外部环境急剧变化，国家外汇管理局将积极推出多项支持性政策，助力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。
朱鹤新表示，将在全国实施支持科研机构吸引利用外资、扩大科技型企业跨境融资便利、缩减资本项目收入使用负面清单等便利化政策。在全国推广跨国公司本外币一体化资金池政策，便利跨国公司集团资金归集使用。开展绿色外债政策试点，鼓励符合条件的企业借用外债用于绿色项目。完善境内企业境外上市资金管理，统一本外币管理政策，便利募集资金调回境内使用。近期将新发放一批合格境内机构投资者（QDII）投资额度，有序满足境内主体境外投资合理需求。
纺织工业数字化转型实施方案发布
近日，工业和信息化部、教育部、人力资源社会保障部等六部门联合印发《纺织工业数字化转型实施方案》，加快推动数智技术全面赋能纺织工业发展。方案提出，到2027年，规模以上纺织企业关键业务环节全面数字化比例超过70%，打造150个以上数字化转型典型场景、60个以上数字化转型标杆企业、30个数字化转型典型集群/园区，培育推广200个以上示范作用强、易复制推广的数字化转型典型解决方案。到2030年，新一代信息技术赋能纺织工业数字化改造取得显著成效，进一步推动企业生产方式、经营模式、组织形式变革和创新，实现纺织工业全价值链跃升。
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